中国投融资担保股份有限公司（以下简称“中投保公司”或“公司”）由财政部、原国家经济贸易委员会出资成立，现为国家开发投资集团有限公司成员企业，目前是中国融资担保业协会会长单位。

中投保公司作为************以信用担保为主营业务的专业担保机构，开创了我国中小微融资担保体系建设的先河。成立26年来，公司积极探索、有益实践，坚持服务实体经济，支持普惠金融发展，以自身信誉在政府、金融机构和中小微企业间架起增信的桥梁。截至目前，累计担保规模超过 5000亿元，累计客户数2万多家，其中，中小微客户数占比超过80%，为搭建地方政府性融资担保体系，缓解中小微企业、“三农”、科创、战略新兴等领域的融资难题做出了积极努力。

二、研发背景

随着国家不断加大外贸政策支持，以应对外部冲击保持外贸稳定，企业对海关通关便利的需求越来越大。2014年10 月，海关总署印发了《关于专业担保机构参与海关税款担保业务试点工作的通知》，中投保公司获准在所有试点海关开展担保业务，成为国内首家具有开展海关关税担保业务资格的专业担保机构。自此，中投保公司积极研发海关通关保函和融资担保产品，帮助进口中小微企业快速通关。

当前，基于互联网、云计算、大数据、人工智能、电子支付等金融科技手段的发展和综合运用，很好地降低了信息收集成本、客户交易成本、资源配置成本、业务操作成本等，小微企业融资过程中普遍存在的信息不对称、操作成本高等问题得到了较大程度的解决。

在此基础上，2017年，中投保公司、互联网金融中心及相关机构合作， 基于海关税费电子支付系统共同推出了“付税宝”产品。即依托大数据采集、征信及风控等方式，通过企业授权，将海关纳税、工商信息、关联投资、法院涉诉、欠税信息、知识产权等数据记录，全部纳入企业信用评分模型。经线上模型实时评估准入、担保机构承保后，对企业融资授信并定向用于缴纳关税，解决了中小微企业授信评估成本高、风控效果差等问题。进口中小微企业实现了全线上融资直付税款，很好地缓解了进口关税带来的资金压力，优化了跨境贸易营商环境。

三、产品介绍、市场定位及产品创新

“付税宝”产品，基于大数据的核心风控体系、业务和监测运营体系，将中投保公司的担保增信和风险管控能力与互联网金融中心的金融科技研发能力相结合，能够实现从客户发现、客户准入、风险识别、在线保函、保中监控、保后风险化解的全流程管理。解决了进口中小微企业因地域分散、涉足行业分散、主体信用水平不高、无实质抵质押物等而导致的传统金融机构和担保机构风控成本高、主体授信难等问题。

在具体操作中，进口融资企业登录海关税费电子支付系统，开通“付税宝”产品，根据其当日的待付税费订单，勾选后顺利使用，具有效率高、期限灵活、随借随还的特点。在简单的用户使用背后有着复杂而高效的控制方式，包括大数据的风控、授信、审核、校验，融资企业的线上鉴权、增信机构的电子保函以及金融资产交易平台投资人的认购、产品的清算。

“付税宝”产品的开发，是基于海关税款支付的客观需要，反映了企业真实的融资需求，降低了业务虚构风险；通过全方位的数据融合、海量的数据处理展现中小微企业的真实面貌，让融资的判断“量体裁衣”；通过IT技术、电子印章等方式用线上系统代替人工操作，便捷高效，最终让中小微企业通过点滴经营积累自己的信用资源。

在此产品创新中，公司抓住了金融科技赋能小微金融最核心的两点，在金融科技结合传统金融的基础上，实现了产业内特定场景的线上化、智能化，提供包括金融管理效率、场景及资产反欺诈、风险评估模型等一系列解决方案。让进口中小微企业的融资成本降低，让金融机构及中投保公司自身风险降至合理水平，真正解决小微企业的融资难、融资贵、融资慢等问题。

四、风控情况、社会和经济效益

“付税宝”产品的风控，主要是将进口企业的海关纳税数据、工商信息、关联投资、法院数据、欠税信息、知识产权、融资信息、舆情信息、增值税信息等7500多万条数据条目、近12亿条数据明细全部纳入进口企业的信用评分模型，尽量全面刻画融资企业的真实情况，当其出现舆情、经营、工商等重大情况变化时，也基本做到了实时跟踪。然后，通过多方数据源交叉验证，建立机器学习的风控模型，实现对企业融资需求的动态授信。

根据中投保公司进口企业信用评估模型，在海关税费电子支付系统10万多家进口企业中，有67.36%符合融资条件，误判率为0.26%，融资额度在20万-300万元不等。业务系统与风控模型的实践表现尚好。

在市场推出“付税宝”产品后，已累计服务全国9个行政区域近 3000家外贸型中小微企业。笔均税单金额不到6 万元，平均融资成本的年化率在10%以下。业务累计承做金额已超过5亿元，逾期率仅为0.24%，用户复用率100%，帮助中小微进口企业实现了快速通关。

由此可见，借助大数据风控等现代信息技术手段的“付税宝”产品， 降低了业务风险，提高了批量化业务承做效率，切实加快了中小微进口企业的海关通关速度，具有可观的市场推广前景。

五、亮点

“付税宝”产品的开发，是基于海关税款支付的客观需要，反映企业真实的融资需求，降低了业务欺诈和虚构风险；通过全方位的数据融合、海量的数据处理展现中小微企业的真实面貌，让融资的判断“量体裁衣”；通过IT技术、电子印章等方式用线上系统代替人工操作，便捷高效，最终让中小微企业通过点滴经营积累自己的信用资源。

该产品的创新亮点包括：

第一，利用金融科技手段提高风控效率、降低风控成本。通过各个智能管理系统和小微企业的风控系统实现线上化的融资流程服务、智能账务管理服务、智能报表管理服务等，可节省大量的人工操作成本。

第二，结合传统风控思路和金融科技手段，实现业务场景内真实交易的闭环，打通行业数据，核验场景中的交易行为、缴税行为、金融行为等，降低企业欺诈造假及挪用资金的风险。

第三，结合传统风控理念和金融科技手段，进行广泛的数据连接，通过企业授权，对多维度数据进行收集、记录和运用，搭建信用风险评估模型和风险预警服务，包括融资主体准入、授信、预警的模型设计、数据准备、模型开发与模型验证等。

中投保公司通过“付税宝”等一系列科技型中小微担保产品的研发与实践，综合运用“互联网+”、大数据风控、人工智能等金融科技手段，努力解决中小微企业和“三农”融资难、融资贵、融资慢等问题，不断探索场景化、数据化、专业化的小微金融服务创新发展之路。

一、公司简介

北京首创融资担保有限公司（以下简称“首创担保”或“公司”）成立于 1997年12月，是北京市成立最早暨市、区两级政府大力支持的国有政府性融资担保机构，在全国率先建立了第一只以中小企业为定位的担保资金。22年来，公司始终坚持“全行业覆盖、聚焦中小微”的业务定位，独创了“注册资本金+托管资金”的“双轨制”管理模式，既增强了资金实力，又突出了政策性属性，夯实了服务中小微企业的能力，先后获得信贷市场主体评级AAA级和资本市场主体评级 AA+级。截至2019年12月底，公司注册资本金10.02亿元，总资产55亿元，净资产35.5亿元。公司成立以来累计为超过4.2万家中小微企业提供了逾2900亿元担保服务，是北京市中小微企业融资担保的主渠道。

二、研发背景

信用担保是架在银行与中小微企业之间，解决“融资难、融资贵”问题的桥梁，也是普惠金融的重要环节，长期以来，得到各级政府的高度重视和政策支持。为了更好地发挥政策性资金作用，首创担保创新和发展了担保平台模式，为支持中小微企业融资发展提供了新的思路和实践成果。

三、模式介绍、市场定位及模式创新

“北京生活服务业担保平台”以北京市商务局、市财政局设立的“北京市生活性服务业及商贸流通企业担保资金”作为资金端支持，为首创担保所服务的中小微企业客户群体提供项目池，由首创担保建立专业团队，设计专门通道型产品，开展指定行业、企业范围的担保业务，并在协议框架下分配资金收益，实现专项融资担保资金的扶持作用和保值增值。

该平台的市场定位：为符合北京市产业发展要求和扶持导向的生活性服务业及商贸流通领域中小微企业提供融资担保服务。

该平台的主要创新：

一是托管政府专项资金。为促进北京市商贸流通产业发展，切实解决北京市商贸流通企业融资担保问题，在首创担保的积极争取下，北京市商务局、市财政局于 2011 年共同设立了北京市商贸流通企业担保资金（规模为 7300 万元），并委托首创担保运营。2018 年 8 月，该资金在原有基础上升级为“北京市生活性服务业及商贸流通企业担保资金”（规模增至 10000 万元）。

二是设立特色担保平台。自受托以来，首创担保高度重视政府专项融资担保资金的运营，建立了“北京生活服务业担保平台”，从生活性服务业、商贸流通企业的经营特点和融资需求出发，在担保项目的投向、产品研发和风控管理等方面重点开展一系列工作，细化扶持产业导向，取得了较好成效。

三是创新风控管理措施。担保业务的完整流程一般包括：受理阶段、详评阶段、复审阶段、决策阶段、手续办理阶段、在保监控阶段和追偿阶段。从受理阶段到决策阶段，公司开发和推出了多种简明高效的工具和措施。针对担保平台业务，公司开发了“特色平台业务测评系统”，通过《信用等级测评表》量化、建立企业信用模型，辅助项目评审和决策。同时，公司实施“业务评审 A/B 角负责制”充分保证项目评审的客观、全面；推行“业务决策分层管理”，依照金额风险集中度分析的结果，通过授权的方式，提高决策效率；成立“流程小组”，批量处理担保金额 500 万元以下项目，进而提高业务处理能力。在保监控阶段，公司通过分类管理，定期对不同担保金额和风险等级的项目进行有针对性的监控和排查，对预警项目做好处置预案，加强到期前与项目企业的沟通和督导，及时发现并化解风险隐患。对于已发生的代偿项目，公司通过督办、出台专项激励措施和借助外部中介机构资源等方式，提高追偿工作成效。

四、风控情况、社会及经济效益

（1）担保放大效应显著。2011年7月至 2018年末，该担保平台累计担保规模达到41亿元，担保项目个数达到1295个，平均担保金额317万元，累计放大倍数为56.17倍。换言之，0.73亿元的担保资金在不到7年时间里，以超过56倍的担保杠杆撬动了41亿元的融资规模，为近1300家中小微企业发展提供了有力的资金支持，实现了良好的经济效益和显著的社会效益。

（2）平台风控总体平稳。由于公司具有成熟稳健的风险管理支撑体系，并实施了一系列创新举措和做法，使得平台总体风控情况始终保持良好的态势和极低的风险水平。

（3）受保企业效益优良。受保企业经营效益普遍良好，担保社会效益显著。根据对受保项目的抽样调查统计，平台受保企业在获得资金支持后总资产规模达到617亿元，较获得资金支持前增加了近40%；累计总销售收入达到1110.36 亿元，较获得资金支持前增长了14%；累计实现税收55.52 亿元；累计实现就业人数达到5.1万人。

（4）品牌扶持成果丰硕。①惠民工程落地有声。通过贷款担保助力主打“农社对接”的北京新发地百舸湾农副产品物流有限公司，走进140个社区，实现年销售额突破3000万元；向北京市家政协会的养老助残家政服务培训项目提供了 400 万元贷款担保，全力保证项目顺利实施；为10家便民超市提供了总额1760万元的信用担保，全力支持了“一刻钟社区服务圈”的打造。②品牌餐饮明星辈出。公司充分利用担保资金，通过贴身式、全周期和定制化服务，从担保额度1000万元起步，逐渐培养了西贝、云海肴、眉州东坡、金百万、蜀乡竹林和局气等一大批中端餐饮明星品牌客户。③连锁企业亮点纷呈。公司积极支持中华老字号北京稻香村连锁扩张，共为4家社区店提供了220万元贷款担保。京味特色食品领域的龙头企业北京御食园食品股份有限公司在累计获得首创担保2000万元信用贷款担保的支持下，通过拓展直营专卖店、联营柜台、供货商超等销售渠道，逐步扩大市场占有率，已经发展成为全国农产品加工示范企业。④价值客户广受追捧。企业客户北京飞渡医疗器械有限公司经营以人工脊柱类、人工关节类产品为主的医疗器械批发及进出口代理，注册资本 2002.97 万元，在多年担保支持下，实现了持续高速发展，并受到社会资本的关注和认可。2015 年该企业获得首创担保提供的1300 万元贷款担保，目前完成了 A、B 轮融资，公司估值已达 7.6 亿元。

五、亮点

第一，较好地体现了政策性担保功能定位和职能。该模式能促进政府性融资担保机构更好地贯彻落实政府导向，履行政策性职能，定向扶持符合发展战略的产业和中小微企业，形成较好的社会效益和经济效益。

第二，增强政策性担保业务的专项资金支持。该模式可以充分利用政策性扶持资金资源，也为未来丰富托管资金来源和出资方式拓展了想象空间。

第三，提升政策性担保机构的风险承担能力。政府提供的风险代偿补偿机制有利于提升政策性担保机构在经济下行期的抗风险能力。

第四，有助于依托品牌效应精耕专业领域市场。有利于以政府背书的专项融资担保平台在专业领域市场开展宣传推广和业务拓展，进而形成认知品牌，逐渐扩大潜在客户基数，以更好地遴选优质客户。

第五，有利于形成权责清晰、反馈高效的管理机制。专项融资担保平台的管理方式，从资金及平台设立、运营和监管来看，都是在同一项管理制度、同一个委托协议、同一套管理框架下进行的，权、责、利清晰，业务审计和业绩反馈的渠道也较为顺畅，能够实现高效管理。